1. 風險管理政策及程序:
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2. 本公司風險評估:
營運風險-供應鏈風險
A.風險評估
a.中國因美中貿易戰導致工廠接單不穩定,易造成工廠停工歇業, 致供貨不穩,交期延宕。
b.石化原料供過於求及精細化學品受中國內需市場疲軟,但川普當選應會有變數, 114年上半年原料價格持平機會較大。
c.113年10月起交通部高公局嚴格宣導貨櫃載重限制,整櫃原料進口量將限縮,原料成本可能增加。
B.對損益之影響:
113年下半年原料價格仍在低檔震盪,預測 114年仍將呈現持平或緩漲之趨勢。
C.因應策略:
a.針對交期不穩定的物料,設立警戒庫存水位。
b.爭取客戶同意增加供應源。
c.密切關注供應商的營運狀況,視訂單需求及市場趨勢調整庫存
營運風險-環安衛風險
A.風險評估:
a.公司為化學製造業,火災及毒災為可能性高之風險。
b.作業疏失造成設備損壞及人員傷亡,甚至停工。
c.作業疏失造成環境汙染,甚至停工。
d.淨零碳排影響。
B.對損益之影響:
a.113年認列保險理賠收入4.3億元。
b.火險保費約2,830萬,目前投保率為84.5%(自負額為15%)。
c.未來環境部若擴大碳費徵收對象,成本將增加660萬 (以109年碳排量估計)。
d.出口歐洲之產品需課徵碳關稅,歐洲碳稅約台灣10倍。
C.因應策略:
a.確實執行標準作業程序,確保ISO45001及ISO14001有效運作。
b.實施教育訓練及消防演練,將環保及工安事件列入獎懲。
c.投保火災保險,目前總投保金額約47.5億(含營運中斷險) 。
d.投保公共意外責任險及雇主責任險。
e.成立溫室氣體盤查推動小組,逐步完成盤查及內外部查證,進而訂定政策目標與控管機制。
營運風險-品質風險
A.風險評估:
客戶稽核及衛生主管機關查廠缺失,甚至收到warning letter,影響業務品質問題,需進行重製或報廢。
B.對損益之影響:
113年存貨報廢損失約3,596萬,退貨及折讓金額約1,000萬。PGA含硫量超標,供應商賠償重工費用及運費USD 30萬。
C.因應策略:
a.落實品質政策及GMP製造,確保ISO9001系統有效運作。
b.因應data integrity,已導入SAP ERP、Master Control及LIMS實驗室資訊管理系統。
c.投保美金2佰萬產品責任險。
財務風險-匯率風險
A.風險評估:
公司90%營收來自出口,報價以美元為主,美元升貶會相當程度影響損益。
B.對損益之影響:
美元兌台幣升貶值1元,估計影響毛利率2%,美元部位產生營業外之兌換損益,113年產生約2,260萬匯兌收益,影響稅後EPS約0.19元。
C.因應策略:
a.依國際政經情勢發展及匯率變動趨勢,判斷適當時機買賣外幣。
b.承作遠期外匯,減少匯兌損益。
財務風險-FVP&L
A.風險評估:
目前透過損益按公允價值衡量之金融資產金額約1.1億,主要為金融機構之特別股及貨幣市場基金。
B.對損益之影響:
a.113年股息收入約195萬。
b.投資部位產生之評價損益,113年產生評價利益約361萬
C.因應策略:
依營運資金運用情形,必要時進行處分。
財務風險-PVOCI
A.風險評估:
目前透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產為華安醫學,帳列金額約8,143萬。
B.對損益之影響:
113年其他綜合損益產生損失約1,538萬,主要為華安醫學評價損失。
C.因應策略:
華安醫學已於112年6月上市,因長期策略投資,目前無處分計畫。
財務風險-信用風險
A.風險評估:
a.應收帳款違約風險,目前應收帳款餘額約289佰萬。
b.現金及約當現金違約風險,目前餘額約582佰萬。
B.對損益之影響:
113年並無呆帳損失,另現金及約當現金產生利息收入約803萬。
C.因應策略:
a.落實客戶徵信作業,對於有疑慮客戶採預收貨款交易,必要時進行應收帳款出售或保險。
b.存放信用評等高之金融機構,目前主要為台幣定存及美元定存與短期票券。
財務風險-其他
A.風險評估:
a.利率風險。
b.流動性風險。
c.通貨膨脹風險。
d.背書保證風險(法蘭摩沙)。
B.對損益之影響:
a.累計至113年底兆豐銀行五年期借款利息資本化金額約2,800萬元,將於觀音廠營運後攤提。
b.113年利息費用約554萬元。
c.113年通膨和緩,未造成顯著影響。
d.被背書保證者若無法履行其債務合約,須認列損失;截至113年底實際動支金額約1.96億元。
C.因應策略:
a.利率:密切注意金融市場變動,適當調整借款天數。
b.流動性:隨時注意流動性財務指標之變化,充足銀行授信額度供資金調度,114年初借款額度尚餘10億,必要時可動用銀行借款額度。
c.通貨膨脹:密切注意相關情勢發展,適度調整產品售價;爭取既有客戶訂單回流並積極擴展新客戶,以提升產能利用率。
d.背書保證: 將相關事項登載至備查簿,並監控保證額度之使用;內部稽核人員至少每季稽核背書保證作業程序及其執行情形。
策略風險:
A.風險評估:a.與Veolia合資成立法蘭摩沙公司,期能減少公司化學溶劑之耗用及委外處理量,強化營運競爭力及符合ESG之世界潮流,協助法蘭摩沙依計畫時程建廠及營運。
b.興建第二廠區-觀音廠,以分散生產據點, 穩固客戶關係。
B.對損益之影響:
a.因公司持股法蘭摩沙25%,法蘭摩沙成為關係企業,依持股比例認列其投資損益,113年認列投資損失約1,590萬。
b.觀音廠啟用後若產能利用率不高,將影響本業獲利能力,114年毛利率預估負面影響4.5%。
C.因應策略:
a.協助法蘭摩沙依計畫時程建廠及營運,爭取同業溶劑處理合約,產生規模經濟。
b.強化業務團隊,維持現有客戶之良好關係,並同時積極擴展新客戶,以提高產品持續成長動能,進而提高產能利用率。
危害風險-天然災害風險
A.風險評估:a.台灣易受颱風及地震等天災影響。
b.新興傳染病風險。
B.對損益之影響:
113年共計三天颱風假,造成停工損失約600萬;颱風地震產生修繕費用約50萬。
C.因應策略:
a.擬定企業持續營運計畫。
b.訂定傳染病通報及防疫措施並落實執行。
c.投保財產保險,目前總投保金額約47.5億。(保險範圍為存貨、機器設備、建築物及營運中斷)
法律風險
A.風險評估:a.政府法律及命令之遵循。
b.總經理室簽訂之投資合約。
c.業務及採購部門簽訂保密協定及供貨合約。
d.其他部門之服務合約及設備合約。
B.對損益之影響:
113年對財團法人生技中心因遞延出貨,產生賠償金約15萬。
C.因應策略:
a.各部門指派人員負責審視法規之訂定及修正對公司之影響及因應。
b.各部門審慎檢視合約,並嚴格要求依內控流程進行簽核及用印。
c.特殊重大事件委託律師事務所處理。
d.特殊重大事件徵詢母公司法務長之意見。
其他風險-市場風險
A.風險評估:a.醫藥市場隨人口增加、老化及經濟成長每年穩定增長。
b.客戶流失之風險。
c.單一產品及單一客戶佔營收比例過高之風險。
B.對損益之影響:
因火災事故影響,客戶尚未全數回流,113年營收與災前相較仍有約10億差距。
C.因應策略:
a.持續強化客戶關係,興建觀音廠,恢復客戶信心。
b.持續開發新品項,目標為將單一品項營收佔比降至15%。(目前18%)。
c.持續開發新客戶,目標為將單一客戶營收佔比降至10%。(目前18%)。