1. 風險管理政策及程序:
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2. 本公司風險管理政策:
營運風險-供應鏈風險
A.風險評估
中國供應商因環保因素遭勒令關廠。
COVID-19封城影響廠商供貨。
B.對損益之影響:
2020年影響憂鬱症藥物部分原料供應。
C.因應策略:
分散供應鏈(受影響原料已在台灣建立新供應商)。
供應有疑慮之原料盡可能建立超額庫存。
生產線設計為多功能用途,受影響期間可改生產其他品項。
營運風險-環安衛風險
A.風險評估:
公司為化學製造業,火災及毒災為可能性高之風險。
作業疏失造成設備損壞及人員傷亡,甚至停工。
作業疏失造成環境汙染,甚至停工。
B.對損益之影響:
至2020年12月19日止發生 4 件工安事件及 0 件環保事件。
2019年底因2011年之陰井儲槽洩漏追加2仟萬土地整治款。
2020年12月20日之大火財損估約8億、鄰廠損失統計當中
C.因應策略:
確實執行標準作業程序,確保ISO45000及ISO14000有效運作。
實施教育訓練及消防演練,將環保及工安事件列入績效獎懲。
投保火災保險,目前總投保金額約25億(含營運中斷險) 。
投保公共意外責任險及雇主責任險。
營運風險-品質風險
A.風險評估:
客戶稽核及衛生主管機關查廠缺失,甚至收到warning letter,影響業務品質問題,需進行重製或報廢。
B.對損益之影響:
2020年報廢賠償損失600萬。
C.因應策略:
落實品質政策及GMP製造,確保ISO9000系統有效運作。
因應data integrity,已導入SAP ERP及Master Control,預計 2021年啟用LIMS。
投保美金2佰萬產品責任險。
財務風險-匯率風險
A.風險評估:
公司90%營收來自出口,報價以美元為主,美元升貶會相當程度影響損益。
B.對損益之影響:
美元兌台幣升貶值1元,估計影響毛利率2%,美元部位產生營業外之兌換損益,2020年預計產生2900萬匯兌損失,影響稅後EPS約0.3元。
C.因應策略:
調高產品售價,維持毛利率。(難度高)
承作遠期外匯,減少匯兌損益。(目前避險成本不高,但有時相當昂貴)
財務風險-FVP&L
A.風險評估:
目前透過損益按公允價值衡量之金融資產金額為669佰萬,主要為貨幣型基金及金融機構之特別股。
B.對損益之影響:
金融機構特別股目前均穩定配息,2020年股息收入約9佰萬,2021年應可維持。
投資部位產生之評價損益,2020年產生評價損失約14佰萬。(8佰萬為2020年第一季新增部位損失,6佰萬為過去之評價利益沖回)
C.因應策略:
投資標的93%信評屬於投資級,另約7%為ETF(風險較分散) ,因無更佳之閒置資金去化管道,故擬持續持有。
將單一標的物金額控制在50佰萬以內。
財務風險-PVOCI
A.風險評估:
目前透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產金額為115佰萬,其中祥翊50佰萬,華安醫學65佰萬。
B.對損益之影響:
2020年其他綜合損益約產生損失20佰萬,主要為華安醫學過去之評價利益沖回。
C.因應策略:
因為長期策略投資公司,目前無處分計畫。
祥翊營運已經改善,今年有機會現金流量兩平。
華安醫學上櫃及產品授權進度落後,但公司仍看好未來發展。
財務風險-信用風險
A.風險評估:
應收帳款違約風險,目前帳款餘額約438佰萬。
現金及約當現金違約風險,目前餘額約456佰萬。
B.對損益之影響:
2020年無呆帳損失,另現金及約當現金產生利息收入3.4佰萬。
C.因應策略:
落實客戶徵信作業,對於有疑慮客戶採預收貨款交易,必要時進行應收帳款出售或保險。
分散票券公司承作短期票券(約當現金) ,目前往來機構為國票、大慶、兆豐。
現金存放信用評等高之金融機構,目前主要為兆豐、玉山、台新銀行。
財務風險-其他
A.風險評估:
利率風險。
流動性風險。
通貨膨脹風險。
B.對損益之影響:
利息收入減少約600萬,利息費用無影響。
2020年流動性及通膨未造成顯著影響。
C.因應策略:
利率及通膨:無。
流動性:公司帳上資金充足,營運活動現金流量充沛,加上銀行借款額度因應。
策略風險:
A.風險評估:與Veolia合資成立法蘭摩沙公司,期能減少公司化學溶劑之耗用及委外處理量,強化營運競爭力及符合ESG之世界潮流。
B.對損益之影響:
公司持股40%(預計投資1.2億及背書保證80佰萬),法蘭摩沙將成為關係企業,依持股比認列其投資損益。
溶劑耗用及委外處理量減少,可降低營業成本,提高產品毛利率。
C.因應策略:
協助法蘭摩沙依計畫時程建廠及營運。
協助法蘭摩沙爭取同業溶劑處理合約,產生規模經濟。
危害風險-天然災害風險
A.風險評估:台灣易受颱風及地震等天災影響。
新興傳染病風險。
B.對損益之影響:
2020年無天然災害有關損失。
2020年因COVID-19,HOCLQ銷售增加約3億,獲利增加約2億。
C.因應策略:
擬定企業持續營運計畫。
訂定傳染病通報及防疫措施,落實執行。
投保財產保險,目前總投保金額約25億。(保險範圍為存貨、機器設 備、建築物及營運中斷)
法律風險
A.風險評估:政府法律及命令之遵循。
總經理室簽訂之投資合約。
業務及採購部門簽訂保密協定及供貨合約。
其他部門之服務合約及設備合約。
B.對損益之影響:
2020年無
C.因應策略:
各部門指派人員負責審視法規之訂定及修正對公司之影響及因應。
各部門審慎檢視合約,並嚴格要求依內控流程進行簽核及用印。
特殊重大事件委託律師事務所處理。
特殊重大事件徵詢母公司法務長之意見。
其他風險-市場風險
A.風險評估:醫藥市場隨人口增加、老化及經濟成長每年穩定增長。
單一產品佔營收比例過高之風險(最大品項HOCLQ為21%)。
單一客戶佔營收比例過高之風險(最大客戶為11%)。
B.對損益之影響:
2020年HOCLQ新增營收約3億,2021年HOCLQ預計營收將顯著衰退。
C.因應策略:
持續開發新品項,目標為將單一品項營收佔比降至15%。
持續開發新客戶,目標為將單一客戶營收佔比降至10%。